Trading adalah sebuah permainan untuk menganalisa trend, hasil akhirnya hanya ada 2: apakah harga akan mengikuti trend (trend continuation/tc) ataukah akan melawan trend (counter trend/ct) ? Kejenuhan pasar bisa menjadi suatu tolak ukur apakah harga akan mengikuti atau melawan trend. Kondisi market yang belum jenuh cenderung akan melanjutkan trend yang sudah ada sedangkan kondisi pasar yang sudah jenuh cenderung untuk melawan trend.

RSI dan/atau Stochastic Oscillator adalah 2 indikator yang sering digunakan untuk menentukan kondisi pasar sedang jenuh ataukah tidak. Kedua indikator ini akan menggambarkan pergerakan harga dengan skala 1 sampai 100, kita hanya tinggal menentukan 2 buah titik yang akan menentukan batas-batas adanya kejenuhan pasar, ada beragam versi 2 titik tersebut, 30 dan 70, 25 dan 75, 20 dan 80, 15 dan 85 atau 10 dan 90, saya sendiri lebih menyukai 20 dan 80.

Chart diatas menunjukkan bagaimana RSI dan Stoch digunakan, lihat bagaimana harga bergerak dalam channel dengan range yang sempit ketika harga berada diatas Stoch 80, pada posisi itu saya cenderung akan  menjauhi market hingga harga bergerak sebaliknya.

Tingkat kejenuhan pasar dalam multi timeframe

Kita harus berhati-hati dalam menentukan kejenuhan pasar dan hubungannya dengan timeframe yang kita analisa, karena bisa ketika chart mengindikasikan pasar yang telah jenuh pada chart H1 misal, tapi pada chart H4 sebenarnya dia masih berada pada posisi yang belum jenuh, ini bisa menjadi indikasi early counter trend atau hanya koreksi sesaat saja.

Masih ingat kan tentang S/R, nah retrace adalah salah satu fungsi turunan dari S/R. Retrace adalah suatu kondisi dimana harga bergerak berlawanan dengan trend yang terjadi tapi hanya untuk sesaat, kemudian harga akan bertolak lagi dan meneruskan trend yang telah terbentuk sebelumnya. Retrace umumnya terjadi sebagai bentuk koreksi terhadap trend yang ada, dimungkinkan karena aksi profit taking short-term atau keragu-raguan trader akan tingkat kejenuhan pasar.

Retrace bisa menjadi sebuah indikasi dan sinyal yang kuat untuk entry posisi pada pola trend yang berkesinambungan.

Apa hubungan S/R dengan retrace ? ada dan bahkan sangat kuat, retrace umumnya terjadi disekitar titik-titik S/R.

Chart diatas menunjukan bagaimana retrace bekerja, dalam banyak kesempatan, harga bergerak ke-atas untuk menekankan adanya trend bullish, kemudian harga berusaha mengetest titik resistance 1.5660 dan berbalik arah ke support 1.5620, tapi kembali lagi ke atas memberi penekanan terhadap kondisi bullish.

S/R adalah dasar dan tujuan dari sebagian besar analisis teknikal dalam charting. S/R sendiri adalah sebuah nilai virtual yang akan menjadi dasar dari pergerakan harga untuk berhenti , bertolak pada suatu level tertentu.

Support level adalah suatu titik dimana menjadi batas bawah dari sebuah pergerakan ketika trend sedang turun/bearish, ketika harga mencapai titik ini maka besar kemungkinan harga akan bertolak/bounce ke atas dan membuat counter trend untuk bullish. Akan tetapi apabila harga menyentuh titik ini, dan kemudian melewatinya, maka besar kemungkinan trend akan berlanjut hingga menemukan titik support yang baru.

Resistance level adalah suatu tititk dimana menjadi batas atas dari sebuah pergerakan ketika trend sedang naik/bullish, ketika harga mencapai titik ini maka besar kemungkinan harga akan bertolak ke bawah dan membuat counter trend untuk bearish, akan tetapi apabila harga menyentuh titik ini dan kemudian berhasil melewatinya maka besar kemungkinan trend akan berlanjut hingga menemukan titik resistance yang baru.

Sebagian besar trader menentukan S/R dengan menggunakan bantuan garis-garis trend (trendline) dan beberapa lebih memanfaatkan konsep pivot point untuk menghitung S/R pada tima frame harian.

Semakin sering sebuah S/R di-test, disentuh oleh harga kemudian terjadi pola pembalikan, maka semakin kuat pengaruh S/R tersebut pada pergerakan pasar.

Apabila harga melewati sebuah resistance pada kondisi harga sedang bullish, maka titik tersebut akan menjadi support yang baru dan begitu juga sebaliknya.

Manfaat mengenali S/R

Ada 2 manfaat ketika kita bisa mengenali S/R:

1. Menentukan sebuah entry ketika suatu harga akan bounce dan membuat counter trend atau
2. Menentukan sebuah entry ketika suatu harga menyentuk titik S/R dan melewatinya (breakout), sebagai indikasi bahwa terjadi trend continuation